• 近年来,中国经济高速发展,大众通过股市、地产、经商积累了大量财富。然而目前国际形式风云际会,科学技术日新月异,经济环境复杂多变,政策调控时有发生。在不断变化的市场情况下,高净值人群所面对的风险越来越多。稍有不慎就可能存在财富缩水的风险。安星财富根据高净值人群常见的风险,从风险来源角度将高净值人群的主要风险分为个人家庭、公司、资产结构等三个方面,并对各类风险来源进行了细致的分类。自2013年以来,安星财富利益高度专业的财富管理知识,为数十万客户提供了个性化风险管理策略咨询,协助高净值客户在复杂多变的市场环境中帮助客户做出了理性的投资决策,规避了可能发生的财富风险。


         

    理财金字塔


    风险提示:投资有风险,选择需谨慎。本文仅作为知识分享,不构成任何投资建议,对内容的准确与完整不做承诺与保障。过往表现不代表未来业绩,投资可能带来本金损失;任何人据此做出投资决策,风险自担。


  • 虽然资产配置的核心思路均是“鸡蛋不放一个篮子”,但是区别于粗放式的随意配置,安星财富认为只有经过专业理财师根据客户情况合理规划过的资产配置方案才能够真正帮助客户规避财富风险。为了更好的说明资产配置是如何帮助客户规避财富风险的,这里我们将以案例的形式对高净值人群遇到财富风险后的不同结果差异进行对比。

     资产配置如何规避财富风险


    (一)企业债务隔离

    曾经的420亿家财到只能刷2000元现金,乐视的案例从某一方面说明了中国企业家缺乏必要金融知识的痛点。很多高净值人群都是企业家出生,但是与西方国家区别在于他们缺乏必要的金融专业基础知识。而一旦企业出现危机,往往会进一步对家庭生活产生不利影响,导致家庭财富损失严重,相对而言,西方企业家之所以可以接受一次又一次的破产,如美国现任总统特朗普就经历过多次破产,这和他们有金融专业基础知识和专业理财顾问为其进行合理资产配置不无关系。

    解决方案:

    以乐视创始人贾跃亭的家庭财富资产配置方案为例,我们可以给出以下几个资产配置组合来完美规避家庭财富缩水:1、境内年金保险,从夫妻共同财产角度入手,帮助其妻子获得稳定现金流。2、境外保险咨询,未发生抵押及债务之前购买的境外保单可以有效的帮助债务隔离。3、境外家族信托,境外资产包括公司股权,都可以帮助债务隔离,传承规划,税务优化以及未来东山再起创造机会。

     

    (二)个人应税现金准备

    以台湾企业家蔡万霖为例,在2004年去世后,其子女应缴税782亿元新台币,但是实际上通过资产配置台湾当局最终收到的仅有6亿元新台币。而相对的台湾王永庆2008年去世后,留下逾600亿元新台币,其继承人借款凑了119亿元缴纳遗产税后才得以继承。税额差距如此之大,证明了资产配置对于高净值人群的财富传承有着至关重要的作用。

    解决方案:

    1、国内及海外人寿保险,在被保险人过世后属于免税资产,可以成功规避税务。2、家族信托,可以解决和规避遗嘱效力争议,继承人身份争议,诉讼的繁琐程序,遗产的保管问题,财富线索等。


     (三)政策风险规避

    2017年北京市出台《2017义务教育阶段入学工作的意见》调整了学区房的相关政策,导致了大量持有学区房的高净值人士财富缩水严重,甚至出现了资金链断裂债务风险爆发的严重后果。而目前房产税预期在最近几年公布,将对超配不动产的人群产生进一步冲击。提早进行政策风险的规避已经到了刻不容缓的地步。

     解决方案:

    1、合理配置保障性金融资产替换旧有的不动产资产,规避后续可能产生的资产缩水。2、配置部分股权及债权类金融产品,对抗通胀风险。3、根据时间成本,费用成本,人生的不同阶段对家庭财富目标通过专业理财师进行合理规划,确保家庭特定财富目标的达成。

     

    以资产配置规避财富风险重要性毋庸置疑,而选择一家优秀的财富管理公司则尤为重要。安星财富是一家专业提供私人资产管理咨询服务的财富管理公司,自2013年成立起,安星就致力于帮助高净值客户规避可能发生的财富风险,实现个人及家庭的财富目标。目前公司已在多个城市和地区建立起强大的全国协同服务网络,为近十万的中国大众富裕阶层及高净值家庭提供了专业的资产配置咨询和配置服务。


    风险提示:投资有风险,选择需谨慎。本文仅作为知识分享,不构成任何投资建议,对内容的准确与完整不做承诺与保障。过往表现不代表未来业绩,投资可能带来本金损失;任何人据此做出投资决策,风险自担。


  •     一、资产配置是每一个人的核心需求

    在中国对于每一个人来说资产配置已经不仅仅是一门选修课,而是成为了一门必修课程。从宏观经济学的角度上来看随着国内经济长期持续的快速发展,在经历了引进外资、出口导向、“商业银行+企业”三个阶段后。在2009年后国内广义货币M2总量迅速增长。截至2016年末,中国M2总量已达22.34万亿美元,超过美国和日本货币总量之和。而对于生活在这一时代的每一个人来说,由此所带来了货币通胀所引发的个人资产财富的大量缩水的可能。

     

    为什么要做资产配置

    而资产配置通过对个人财富的合理规划配置,其在多年来体现出的财产保值、增值及强大的抗风险能力,自2013年被大众广泛接受后,逐渐成为了对抗货币通胀风险、个人财产保值增值等,公认适用范围最广,且最为有效的投资理念。自2013年后,大众对于资产配置的热度持续不减,并广泛成为了一个社会共识的基础理财概念。在目前市场的大环境下,资产配置都是每一个人的核心需求。


    为什么要做资产配置

        二、单一投资VS资产配置存

    1952年哈里·马科维茨(H.Markowitz) 发表的论文《资产组合选择》标志着现代组合投资理论的开端。在经过几十年的发展后“资产配置理论”在1990年获得诺贝尔经济学奖。然而经过长期血淋淋的单一资产投资,资产配置的必要性直到近年来才开始被人们认识到。这里让我们先来看看历史上单一资产投资所面临的巨大后果--最大回撤。这里最大回撤的指的正是历史最大跌幅。


    为什么要做资产配置

     

    1972年-2017年,标普500指数、美国房地产指数和美国10年期国债指数)引自徐杨《全球资产配置》

    从图中我们可以清楚看到在过去的近半个世纪,标普500曾经跌超过50%,美国房地产指数跌超过60%,而就算是被誉为低风险资产的美国10年期国债,也跌超过20%。这3大类资产的最大回撤下跌时间都超过了1年,如果投资人持有任何一种资产,在如此境遇下都将招到巨大的挫折。而国内A股市场表现亦如美国标普、房地产指数和国债指数,近年来存在长期大量跌幅,表现的仍然触目惊心。由此可见如不进行合理的资产配置,单纯依靠单一投资,不但无法豁免通胀引发的财产缩水,甚至可能变本加厉损失大量资金。

    为什么要做资产配置

    1992-2017 A股单一资产最大回撤,引自徐杨《全球资产配置》)

    三、资产配置可达成的目标

    虽然资产配置可以达到分散风险,获得合理收益的效果。然而事实上,资产配置是一项要求专业水准极高的投资模式。如缺乏必要的专业知识和投资经验,很容易导致投资失败,无法完成资产配置的预定目标。截至2016年国内已有1600万大众富裕阶层,资产配置需求及目标亦呈现出定制化需求趋势。而相应的目前市场却上极度缺乏真正具备相关专业水平的金融专家,无法满足大众的个性化需求。

    在巨大的市场需求下,作为全国顶级的三方财富公司,安星财富依靠自身顶级的专业水准以及百万级客户实操投资经验,将客户的资产配置目标分类为:财产风险隔离,特定事务性财务目标,财产的保值增值、财富传承规划及事物管理服务等5大类别。并根据单个客户实际目标需求,一对一私人定制合理的资产配置计划,以满足客户个性化的财富目标,实现财富自由。获得了用户的一致好评,并成功帮助国内外大量高净值人士通过合理的资产配置,规避了通往财富自由道路上的大量风险,做出理性的投资组合,同时获得了良好的投资收益。


    风险提示:投资有风险,选择需谨慎。本文仅作为知识分享,不构成任何投资建议,对内容的准确与完整不做承诺与保障。过往表现不代表未来业绩,投资可能带来本金损失;任何人据此做出投资决策,风险自担。

  • 美林投资时钟是针对经济周期进行投资的一种策略。

    美林“投资时钟”的分析框架, 可以帮助投资者识别经济周期的重要转折点。而正确识别经济增长的拐点,投资者可以通过转换资产以实现获利。


    【周期阶段】

    1、“经济上行,通胀下行”构成复苏阶段,此阶段由于股票对经济的弹性更大,其相对债券和现金具备明显超额收益;

    2、“经济上行,通胀上行”构成过热阶段,在此阶段,通胀上升增加了持有现金的机会成本,可能出台的加息政策降低了债券的吸引力,股票的配置价值相对较强,而商品则将明显走牛;

    3、“经济下行,通胀上行”构成滞胀阶段,在滞胀阶段,现金收益率提高,持有现金最明智,经济下行对企业盈利的冲击将对股票构成负面影响,债券相对股票的收益率提高;

    4、“经济下行,通胀下行”构成衰退阶段,在衰退阶段,通胀压力下降,货币政策趋松,债券表现最突出,随着经济即将见底的预期逐步形成,股票的吸引力逐步增强。


    【收益率】

    Ⅰ衰退:债券>现金>大宗商品;股票>大宗商品

    Ⅱ复苏:股票>债券>现金>大宗商品

    Ⅲ过热:大宗商品>股票>现金/债券

    Ⅳ滞胀:现金>债券>大宗商品/股票


    【制定战略】

    Ⅰ周期性:当经济增长加快(北),股票和大宗商品表现好。周期性行业,如:高科技股或钢铁股表现超过大市。当经济增长放缓(南),债券、现金及防守性投资组合表现超过大市。

    Ⅱ久期:当通胀率下降(西),折现率下降,金融资产表现好。投资者购买久期长的成长型股票。当通胀率上升(东),实体资产,如:大宗商品和现金表现好。估值波动小而且久期短的价值型股票表现超出大市。

    Ⅲ利率敏感:银行和可选消费股属于利率敏感型,在一个周期中最早有反应。在中央银行放松银根,增长开始复苏时的衰退和复苏阶段,它们的表现最好。

    Ⅳ与标的资产相关:一些行业的表现与标的资产的价格走势相关联。保险类股票和投资银行类股票往往对债券或股权价格敏感,在衰退或复苏阶段中表现得好。矿业股对金属价格敏感,在过热阶段中表现得好。石油与天然气股对石油价格敏感,在滞胀阶段中表现超过大市。


    风险提示:投资有风险,选择需谨慎。本文仅作为知识分享,不构成任何投资建议,对内容的准确与完整不做承诺与保障。过往表现不代表未来业绩,投资可能带来本金损失;任何人据此做出投资决策,风险自担。

  • 高净值家庭常见风险
  • 资产配置如何规避财富风险
  • 为什么要做资产配置
  • 美林时钟
担保机构: 还款方式: 近年来,中国经济高速发展,大众通过股市、地产、经商积累了大量财富。然而目前国际形式风云际会,科学技术日新月异,经济环境复杂多变,政策调控时有发生。在不断变化的市场情况下,高净值人群所面对的风险越来越多。稍有不慎就可能存在财富缩水的风险。安星财富根据高净值人群常见的风险,从风险来源角度将高净值人群的主要风险分为个人家庭、公司、资产结构等三个方面,并对各类风险来源进行了细致的分类。自2013年以来,安星财富利益高度专业的财富管理知识,为数十万客户提供了个性化风险管理策略咨询,协助高净值客户在复杂多变的市场环境中帮助客户做出了理性的投资决策,规避了可能发生的财富风险。     风险提示:投资有风险,选择需谨慎。本文仅作为知识分享,不构成任何投资建议,对内容的准确与完整不做承诺与保障。过往表现不代表未来业绩,投资可能带来本金损失;任何人据此做出投资决策,风险自担。
项目规模: 0 项目期限: 0 个月 年化收益:
担保机构: 还款方式: 虽然资产配置的核心思路均是“鸡蛋不放一个篮子”,但是区别于粗放式的随意配置,安星财富认为只有经过专业理财师根据客户情况合理规划过的资产配置方案才能够真正帮助客户规避财富风险。为了更好的说明资产配置是如何帮助客户规避财富风险的,这里我们将以案例的形式对高净值人群遇到财富风险后的不同结果差异进行对比。 (一)企业债务隔离曾经的420亿家财到只能刷2000元现金,乐视的案例从某一方面说明了中国企业家缺乏必要金融知识的痛点。很多高净值人群都是企业家出生,但是与西方国家区别在于他们缺乏必要的金融专业基础知识。而一旦企业出现危机,往往会进一步对家庭生活产生不利影响,导致家庭财富损失严重,相对而言,西方企业家之所以可以接受一次又一次的破产,如美国现任总统特朗普就经历过多次破产,这和他们有金融专业基础知识和专业理财顾问为其进行合理资产配置不无关系。解决方案:以乐视创始人贾跃亭的家庭财富资产配置方案为例,我们可以给出以下几个资产配置组合来完美规避家庭财富缩水:1、境内年金保险,从夫妻共同财产角度入手,帮助其妻子获得稳定现金流。2、境外保险咨询,未发生抵押及债务之前购买的境外保单可以有效的帮助债务隔离。3、境外家族信托,境外资产包括公司股权,都可以帮助债务隔离,传承规划,税务优化以及未来东山再起创造机会。 (二)个人应税现金准备以台湾企业家蔡万霖为例,在2004年去世后,其子女应缴税782亿元新台币,但是实际上通过资产配置台湾当局最终收到的仅有6亿元新台币。而相对的台湾王永庆2008年去世后,留下逾600亿元新台币,其继承人借款凑了119亿元缴纳遗产税后才得以继承。税额差距如此之大,证明了资产配置对于高净值人群的财富传承有着至关重要的作用。解决方案:1、国内及海外人寿保险,在被保险人过世后属于免税资产,可以成功规避税务。2、家族信托,可以解决和规避遗嘱效力争议,继承人身份争议,诉讼的繁琐程序,遗产的保管问题,财富线索等。 (三)政策风险规避2017年北京市出台《2017义务教育阶段入学工作的意见》调整了学区房的相关政策,导致了大量持有学区房的高净值人士财富缩水严重,甚至出现了资金链断裂债务风险爆发的严重后果。而目前房产税预期在最近几年公布,将对超配不动产的人群产生进一步冲击。提早进行政策风险的规避已经到了刻不容缓的地步。 解决方案:1、合理配置保障性金融资产替换旧有的不动产资产,规避后续可能产生的资产缩水。2、配置部分股权及债权类金融产品,对抗通胀风险。3、根据时间成本,费用成本,人生的不同阶段对家庭财富目标通过专业理财师进行合理规划,确保家庭特定财富目标的达成。 以资产配置规避财富风险重要性毋庸置疑,而选择一家优秀的财富管理公司则尤为重要。安星财富是一家专业提供私人资产管理咨询服务的财富管理公司,自2013年成立起,安星就致力于帮助高净值客户规避可能发生的财富风险,实现个人及家庭的财富目标。目前公司已在多个城市和地区建立起强大的全国协同服务网络,为近十万的中国大众富裕阶层及高净值家庭提供了专业的资产配置咨询和配置服务。风险提示:投资有风险,选择需谨慎。本文仅作为知识分享,不构成任何投资建议,对内容的准确与完整不做承诺与保障。过往表现不代表未来业绩,投资可能带来本金损失;任何人据此做出投资决策,风险自担。
项目规模: 0 项目期限: 0 个月 年化收益:
担保机构: 还款方式: 一、资产配置是每一个人的核心需求在中国对于每一个人来说资产配置已经不仅仅是一门选修课,而是成为了一门必修课程。从宏观经济学的角度上来看随着国内经济长期持续的快速发展,在经历了引进外资、出口导向、“商业银行+企业”三个阶段后。在2009年后国内广义货币M2总量迅速增长。截至2016年末,中国M2总量已达22.34万亿美元,超过美国和日本货币总量之和。而对于生活在这一时代的每一个人来说,由此所带来了货币通胀所引发的个人资产财富的大量缩水的可能。 而资产配置通过对个人财富的合理规划配置,其在多年来体现出的财产保值、增值及强大的抗风险能力,自2013年被大众广泛接受后,逐渐成为了对抗货币通胀风险、个人财产保值增值等,公认适用范围最广,且最为有效的投资理念。自2013年后,大众对于资产配置的热度持续不减,并广泛成为了一个社会共识的基础理财概念。在目前市场的大环境下,资产配置都是每一个人的核心需求。    二、单一投资VS资产配置存在1952年哈里·马科维茨(H.Markowitz) 发表的论文《资产组合选择》标志着现代组合投资理论的开端。在经过几十年的发展后“资产配置理论”在1990年获得诺贝尔经济学奖。然而经过长期血淋淋的单一资产投资,资产配置的必要性直到近年来才开始被人们认识到。这里让我们先来看看历史上单一资产投资所面临的巨大后果--最大回撤。这里最大回撤的指的正是历史最大跌幅。 (1972年-2017年,标普500指数、美国房地产指数和美国10年期国债指数)引自徐杨《全球资产配置》从图中我们可以清楚看到在过去的近半个世纪,标普500曾经跌超过50%,美国房地产指数跌超过60%,而就算是被誉为低风险资产的美国10年期国债,也跌超过20%。这3大类资产的最大回撤下跌时间都超过了1年,如果投资人持有任何一种资产,在如此境遇下都将招到巨大的挫折。而国内A股市场表现亦如美国标普、房地产指数和国债指数,近年来存在长期大量跌幅,表现的仍然触目惊心。由此可见如不进行合理的资产配置,单纯依靠单一投资,不但无法豁免通胀引发的财产缩水,甚至可能变本加厉损失大量资金。(1992-2017 A股单一资产最大回撤,引自徐杨《全球资产配置》)三、资产配置可达成的目标虽然资产配置可以达到分散风险,获得合理收益的效果。然而事实上,资产配置是一项要求专业水准极高的投资模式。如缺乏必要的专业知识和投资经验,很容易导致投资失败,无法完成资产配置的预定目标。截至2016年国内已有1600万大众富裕阶层,资产配置需求及目标亦呈现出定制化需求趋势。而相应的目前市场却上极度缺乏真正具备相关专业水平的金融专家,无法满足大众的个性化需求。在巨大的市场需求下,作为全国顶级的三方财富公司,安星财富依靠自身顶级的专业水准以及百万级客户实操投资经验,将客户的资产配置目标分类为:财产风险隔离,特定事务性财务目标,财产的保值增值、财富传承规划及事物管理服务等5大类别。并根据单个客户实际目标需求,一对一私人定制合理的资产配置计划,以满足客户个性化的财富目标,实现财富自由。获得了用户的一致好评,并成功帮助国内外大量高净值人士通过合理的资产配置,规避了通往财富自由道路上的大量风险,做出理性的投资组合,同时获得了良好的投资收益。风险提示:投资有风险,选择需谨慎。本文仅作为知识分享,不构成任何投资建议,对内容的准确与完整不做承诺与保障。过往表现不代表未来业绩,投资可能带来本金损失;任何人据此做出投资决策,风险自担。
项目规模: 0 项目期限: 0 个月 年化收益:
项目名称: 美林时钟
担保机构: 还款方式: 美林投资时钟是针对经济周期进行投资的一种策略。美林“投资时钟”的分析框架, 可以帮助投资者识别经济周期的重要转折点。而正确识别经济增长的拐点,投资者可以通过转换资产以实现获利。【周期阶段】1、“经济上行,通胀下行”构成复苏阶段,此阶段由于股票对经济的弹性更大,其相对债券和现金具备明显超额收益;2、“经济上行,通胀上行”构成过热阶段,在此阶段,通胀上升增加了持有现金的机会成本,可能出台的加息政策降低了债券的吸引力,股票的配置价值相对较强,而商品则将明显走牛;3、“经济下行,通胀上行”构成滞胀阶段,在滞胀阶段,现金收益率提高,持有现金最明智,经济下行对企业盈利的冲击将对股票构成负面影响,债券相对股票的收益率提高;4、“经济下行,通胀下行”构成衰退阶段,在衰退阶段,通胀压力下降,货币政策趋松,债券表现最突出,随着经济即将见底的预期逐步形成,股票的吸引力逐步增强。【收益率】Ⅰ衰退:债券现金大宗商品;股票大宗商品Ⅱ复苏:股票债券现金大宗商品Ⅲ过热:大宗商品股票现金/债券Ⅳ滞胀:现金债券大宗商品/股票【制定战略】Ⅰ周期性:当经济增长加快(北),股票和大宗商品表现好。周期性行业,如:高科技股或钢铁股表现超过大市。当经济增长放缓(南),债券、现金及防守性投资组合表现超过大市。Ⅱ久期:当通胀率下降(西),折现率下降,金融资产表现好。投资者购买久期长的成长型股票。当通胀率上升(东),实体资产,如:大宗商品和现金表现好。估值波动小而且久期短的价值型股票表现超出大市。Ⅲ利率敏感:银行和可选消费股属于利率敏感型,在一个周期中最早有反应。在中央银行放松银根,增长开始复苏时的衰退和复苏阶段,它们的表现最好。Ⅳ与标的资产相关:一些行业的表现与标的资产的价格走势相关联。保险类股票和投资银行类股票往往对债券或股权价格敏感,在衰退或复苏阶段中表现得好。矿业股对金属价格敏感,在过热阶段中表现得好。石油与天然气股对石油价格敏感,在滞胀阶段中表现超过大市。风险提示:投资有风险,选择需谨慎。本文仅作为知识分享,不构成任何投资建议,对内容的准确与完整不做承诺与保障。过往表现不代表未来业绩,投资可能带来本金损失;任何人据此做出投资决策,风险自担。
项目规模: 0 项目期限: 0 个月 年化收益:
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